Aussagekraft von Renditenaufschlägen auf Staatsschuldtitel

BIS Quarterly Review  |  March 2007  | 
12. März 2007
by Eli M Remolona, Michela Scatigna and Eliza Wu

Renditenaufschläge auf Staatsschuldtitel enthalten zwei Komponenten: einen Aufschlag für die erwarteten Ausfallverluste und eine Risikoprämie, aus der hervorgeht, wie die Anleger das Risiko unerwarteter Verluste bewerten. Es zeigt sich, dass die Risikoprämie häufig den grösseren Teil des gesamten Renditenaufschlags ausmacht.

JEL-Klassifizierung: G15, F34.