Mesure du risque de crédit dans le portefeuille bancaire: importance relative des erreurs de modélisation et d'étalonnage
BIS Quarterly Review
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14 mars 2007
L'évaluation du risque de crédit au moyen de modèles est susceptible d'être faussée par des erreurs de spécification aussi bien que par un mauvais étalonnage. Les auteurs proposent une méthodologie pour déterminer l'importance relative de diverses sources d'erreurs de l'un et l'autre type. Prenant pour exemple un modèle très connu, ils appliquent cette méthodologie à un vaste ensemble de données. Leurs travaux montrent qu'un mauvais étalonnage du modèle peut influer sensiblement sur la mesure du risque de crédit. Une erreur de spécification, en revanche, n'a qu'une influence limitée, en particulier dans le cas de gros portefeuilles bien diversifiés.
JEL: C15, G13, G21, G28.
