Prime sur la dette souveraine: une analyse
BIS Quarterly Review
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14 mars 2007
La prime sur signature souveraine peut être scindée en deux composantes: la couverture des pertes attendues, correspondant au risque de défaut, et la contrepartie du risque, coût des pertes inattendues évalué par les investisseurs. Cette dernière composante constitue souvent l'essentiel de la prime sur la dette souveraine, comme le montrent les auteurs.
JEL: G15, F34.
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