Estimación del riesgo de crédito en cartera: errores de modelización frente a errores de calibrado
BIS Quarterly Review
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14 de marzo de 2007
La estimación del riesgo de crédito basada en modelos está sujeta a errores tanto de especificación como de calibrado. A partir de un conocido modelo de riesgo de crédito, proponemos una metodología para cuantificar la importancia relativa de fuentes alternativas de este tipo de errores y la aplicamos a un amplio conjunto de datos. Nuestros resultados sugieren que un mal calibrado puede influir considerablemente en el nivel de riesgo de crédito en cartera obtenido con el modelo, mientras que un error en las especificaciones suele tener consecuencias limitadas, especialmente en el caso de carteras grandes y bien diversificadas.
Clasificación JEL: C15, G13, G21, G28.
