Fintech-Kreditmärkte weltweit: Größe, Einflussfaktoren und Regulierungsfragen
Die Kreditvergabe durch Fintech-Unternehmen hat in den letzten Jahren überall auf der Welt rasant zugenommen, allerdings in einer von Land zu Land sehr unterschiedlichen Größenordnung. Die Gründe dafür sind der jeweilige Entwicklungsstand der Wirtschaft und die Finanzmarktstruktur: je höher das Volkseinkommen und je schwächer der Wettbewerb innerhalb des Bankensystems, desto umfangreicher die Aktivitäten von Fintechs im Kreditgeschäft. Zudem ist die Kreditvergabe von Fintechs dort höher, wo die Bankenregulierung weniger streng ist. Fintech-Kredite sind eine alternative Finanzierungsquelle für Unternehmen und Konsumenten und können unterversorgten Kundensegmenten besseren Zugang zu Finanzmitteln verschaffen. Sie können zudem die Effizienz der Finanzintermediation erhöhen. Allerdings haben diverse Insolvenzen und Fälle von unseriösem Geschäftsgebaren gezeigt, dass die Kreditvergabe durch Fintechs auch einige Herausforderungen für Regulierungsinstanzen mit sich bringt. Dabei geht es hauptsächlich um die Sicherstellung eines angemessenen Konsumenten- und Anlegerschutzes. Mit Blick auf die Finanzstabilität dürften sich sowohl Herausforderungen als auch Vorteile ergeben, wenn die Kreditvergabe durch Fintechs weiter zunimmt oder wenn Banken bei der Bereitstellung von Krediten vermehrt vergleichbare technologische Innovationen einsetzen.
Wichtigste Erkenntnisse
- Der Fintech-Kreditmarkt verzeichnete in den vergangenen Jahren ein rapides Wachstum und ist namentlich in China, den USA und dem Vereinigten Königreich größer als in anderen Ländern.
- Die Größe des Fintech-Kreditmarkts eines Landes korreliert positiv mit seinem Einkommensniveau und negativ mit der Intensität des Wettbewerbs innerhalb des nationalen Bankensystems und der Strenge seiner Bankenregulierung.
- Die Fintech-Kreditvergabe stellt eine alternative Finanzierungsquelle für Unternehmen und Verbraucher dar und kann in unterversorgten Bereichen den Zugang zu Krediten verbessern.
- Wie jedoch einige Zusammenbrüche und Verhaltensprobleme verdeutlichen, stellt der Fintech-Kreditmarkt die Regulierungsbehörden vor die Herausforderung, einen angemessenen Verbraucher- und Anlegerschutz zu gewährleisten.