Valutazione del rischio di crisi bancarie (rivisitazione)

BIS Quarterly Review  | 
10 marzo 2009

Storicamente i periodi di aumenti insolitamente pronunciati del credito e dei prezzi delle attività hanno in genere preceduto lo scoppio di crisi bancarie. Basandosi su tale relazione, sarebbe stato possibile prevedere la crisi attuale? Il presente studio cerca di rispondere a questa domanda analizzando l'andamento fuori campione degli indicatori anticipatori di tensioni nel sistema bancario già elaborati in precedenti lavori e qui ampliati in modo da tenere esplicitamente conto dei prezzi dei beni immobili. Tali indicatori risultano abbastanza efficaci nel fornire un segnale premonitore di tensioni nel caso di vari sistemi bancari oggi in difficoltà, compreso quello statunitense. Lo studio considera altresì le complicazioni che comporta la calibratura di tali indicatori in funzione delle esposizioni transfrontaliere, che tanta rilevanza hanno avuto nell'attuale episodio.

Classificazione JEL: E37, E44, F34, G21.