La prima por riesgo de inflación en la estructura temporal de las tasas de interés
BIS Quarterly Review
|
8 de septiembre de 2008
Con la ayuda de un modelo dinámico de la estructura temporal basado en un marco macroeconómico estructural explícito, estimamos la prima por riesgo de inflación en Estados Unidos y la zona del euro. En la última década, esta prima ha solido ser relativamente baja pero positiva, mostrando una pauta ascendente con respecto al vencimiento en el caso de la zona del euro, pero más plana en Estados Unidos. Asimismo, las estimaciones implican que esta prima varía con el tiempo, sobre todo al fluctuar el crecimiento económico y la inflación.
Clasificación JEL: E43, E44.
