Fixings von Interbankzinssätzen während der jüngsten Turbulenzen
BIS Quarterly Review
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March 2008
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3. März 2008
Die Turbulenzen an den weltweiten Interbankmärkten im zweiten Halbjahr 2007 werfen die Frage auf, wie robust die Interbank-Zinsfixings tatsächlich sind. Ein Vergleich verschiedener Fixing-Methoden für ähnliche Zinssätze bestätigt, dass sie aussergewöhnlich weit auseinanderlagen. Dennoch funktionierten die Fixingmechanismen so, wie sie sollten, um den Einfluss strategischer Verhaltensweisen und wechselnder Bonitätseinschätzungen zu mässigen.
JEL-Klassifizierung: F30, G12, G15.
