Estrategias con divisas en periodos de tensión

12 de diciembre de 2011

Este artículo presenta un resumen de las estrategias de inversión multidivisa a corto plazo más utilizadas, como el carry trade, las estrategias momentum y las de diferencial de vencimiento. Además, muestra sus características de riesgo de pérdidas en condiciones adversas e ilustra su rendimiento durante episodios históricos de turbulencias en los mercados financieros. Los autores demuestran que estas estrategias entrañan considerables riesgos extremos pero poco probables y su rendimiento no es uniforme durante periodos de tensión en los mercados mundiales. Por último, cabe destacar que las inversiones en acciones comportan un riesgo de pérdidas aun mayor.

Clasificación JEL: F31, G11, G15.