Évaluation du risque de crise bancaire : réexamen de la question
Par le passé, une hausse exceptionnelle du volume du crédit et du prix des actifs a généralement précédé une crise bancaire. En exploitant cette relation d'antériorité, aurait-il été possible de prévoir la crise actuelle ? C'est la question à laquelle tente de répondre cette étude en examinant la valeur prédictive des indicateurs avancés de difficultés du système bancaire que les auteurs avaient élaborés lors de précédents travaux et qu'ils ont complétés en y ajoutant les prix de l'immobilier. Il ressort de cette analyse que ces indicateurs se révèlent assez fiables pour plusieurs systèmes bancaires actuellement en difficulté, et notamment celui des États-Unis. Les auteurs étudient également les complications, pour l'étalonnage des indicateurs, résultant des expositions transfrontières, qui ont joué un rôle si important dans la crise actuelle.
JEL: E37, E44, F34, G21.
