Naohiko Baba, Frank Packer and Teppei Nagano
Lo studio prende in esame come le turbolenze verificatesi nella seconda metà del 2007 nei mercati monetari si siano trasmesse ai mercati dei riporti in cambi e degli swap valutari a lungo termine. Come rivela l'analisi, il ricorso ai mercati degli swap da parte delle società finanziarie non statunitensi per ovviare alla carenza di fondi in dollari USA ha provocato deviazioni significative dalle condizioni di parità coperta dei tassi di interesse e pregiudicato la liquidità di tali mercati.
JEL-Klassifizierung: G12, G14, G15.
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