Das Übergreifen der Geldmarktturbulenzen auf die Märkte für Devisen und Zins Währungs-Swaps

3 März 2008

Naohiko Baba, Frank Packer and Teppei Nagano

 

In diesem Feature wird das Übergreifen der Geldmarktkrise im zweiten Halbjahr 2007 auf die Märkte für Devisen und langfristige Zins Währungs-Swaps analysiert. Die verwendeten Daten weisen darauf hin, dass Finanzinstitute ausserhalb der USA die Swap-Märkte in Anspruch nahmen, um ihren Mangel an US-Dollar-Finanzierungen zu beheben, und dass deswegen an diesen Märkten deutliche Abweichungen von den gedeckten Zinsparitäten sowie Liquiditätsengpässe auftraten.

JEL-Klassifizierung: G12, G14, G15.