Gabriele Galati, Alexandra Heath and Patrick McGuire
Les écarts de taux d'intérêt ont été l'un des facteurs déterminants des variations de change ces dernières années, appelant l'attention sur le rôle du carry trade ainsi que sur les éventuelles répercussions d'un soudain dénouement de telles positions sur la stabilité financière. Il est néanmoins notoirement difficile d'isoler ces opérations dans les statistiques disponibles. Après avoir présenté les catégories d'investisseurs et les différentes stratégies, les auteurs examinent diverses sources de données susceptibles de mesurer l'ampleur du carry trade.
JEL: F31, F32, G15.
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