Don H Kim und Athanasios Orphanides
Der Begriff "Laufzeitprämie" wird untersucht, alternative Schätzmethoden werden geprüft und einige Herausforderungen im Zusammenhang mit solchen Arbeiten erörtert. Ferner wird erläutert, wie umfragebasierte Prognosen als informelle, modellfreie Gegenkontrolle einfacher, regressionsbasierter Prognosemodelle für die Laufzeitprämie sowie bei der formellen Schätzung von flexibel spezifizierten, arbitragefreien Modellen nützlich sein könnten.
JEL-Klassifizierung: E43, E47, G12.