Il premio per il rischio di inflazione nella struttura per scadenze dei tassi di interesse

8 settembre 2008

Si utilizza un modello dinamico della struttura per scadenze basato su un quadro macroeconomico strutturale esplicito al fine di stimare i premi per il rischio di inflazione negli Stati Uniti e nell'area dell'euro. Nella media dell'ultimo decennio i premi per il rischio di inflazione hanno assunto valori piuttosto contenuti ma positivi. Rispetto alle scadenze, il loro profilo è stato ascendente nell'area dell'euro e più piatto negli Stati Uniti. Le stime indicano inoltre che i premi al rischio variano nel tempo, principalmente in risposta alle oscillazioni della crescita economica e dell'inflazione.

Classificazione JEL: E43, E44.